这一数字相比较于上3个月平日期货(Futures)型基

作者:财经新闻

  专家表示,7月份中小盘成长股表现突出,市场风格转换是导致股基业绩排名大变脸的主因

  ■本报记者 隋文靖

金沙js7799,  今日是8月第一个交易日。

  回首基金在7月份震荡市中的表现,238只普通股票型基金业绩如何?是否跟上了市场涨跌变幻的节拍?

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,上证指数7月里累计下跌2.18%,而238只主动管理普通股票型基金平均上涨0.65%,跑赢大盘2.83个百分点。其中,138只股票型基金实现正收益,占57.98%;此外,117只跑赢同期大盘,占49.16%。其中,广发聚瑞以7%的回报率拔得头筹,而7月业绩最差的长城双动力基金区间回报率仅为-6.61%,与第一名的广发聚瑞相差了13.61%。这一数字相比于上半年普通股票型基金业绩首尾相差的27.29%,缩减了13.68个百分点,缩减率达50.13%。

  《证券日报》基金周刊进一步整理数据显示,上半年业绩前十强在7月全部“变脸”,且业绩均沦落至目前整体回报率后1/2梯队。其中,金元比联系2基金在7月业绩逆势上升,由上半年的后1/3阵营跻身业绩前10强。

  信达证券基金分析师刘明军在接受《证券日报》基金周刊采访时表示,上半年周期性大盘股涨势明显好过非周期性的中小盘股,而7月份市场风格轮动,中小盘成长股表现突出,市场风格的转换是导致股票型基金业绩排名大变脸的主要诱因。

  广发聚瑞回报率7%拔头筹

  首尾相差13.61%

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,7月份,可比238只普通股票型基金平均复权单位净值增长率为0.65%,同期大盘震荡下跌2.18%,即跑赢市场2.83个百分点。而今年上半年中,上述238只普通股票型基金平均复权单位净值增长率为-7.92%,即普通股票型基金经过7月份的调整,相比于上半年,平均业绩有了8.57%的提升。

  具体看来,7月份中,今年以前成立的238只普通股票型基金中,广发基金公司旗下的广发聚瑞7月复权单位净值增长率为7%,位居238只普通股票型基金的榜首;领先第二名,归属同家基金共公司旗下的广发核心精选0.29%。 第三至第十名依次是金元比联价值增长、中海量化策略、长城久富、金元比联消费主题、融通领先成长、汇添富医药保健、华宝兴业新兴产业以及长城消费增值,7月份复权单位净值增长率分别为5.74%、5.7%、5.4%、5.34%、5.18%、4.74%、4.64%和4.6%。

  而7月业绩最差的股票型基金长城双动力区间回报率仅为-6.61%,与第一名的广发聚瑞相差了13.61%。这一数字相比于上半年普通股票型基金业绩首尾相差的27.29%,缩减了13.68个百分点,缩减率达50.13%。

  对此现象,信达证券基金分析师刘明军表示,基金业绩首尾相差值明显缩减主要有两个方面的原因,首先,目前的考察期是7月份,仅一个月的时间与上半年6个月时间段进行比较未免有些短。其次,上半年市场风格分化十分明显,基金业绩之间差距必然很大,而7月份市场轮动,风格的转换并没有上半年一般明显,所以业绩之间的差异化也会表现的温和一些。

  中小盘成长股7月扬眉

  股基业绩前十全部换脸

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,上半年,上述238只普通股票型基金业绩前十强分别是南方隆元产业主题、鹏华价值优势、博时主题行业、长城品牌优选、东方策略成长、工银瑞信红利、长信金利趋势、博时特许价值、南方成分精选和华夏收入。但7月份,上述10只上半年的绩优基金却全部“沉没”,并且业绩均沦为可比基金7月业绩后1/2阵营,位次均下滑百名以上。

  信达证券基金分析师刘明军在接受《证券日报》基金周刊采访时表示,股票型基金的业绩主要受两方面因素的影响,首先是市场整体的涨跌趋势,其次是市场风格。上半年周期性大盘股涨势明显好过非周期性的中小盘股。而7月份市场风格轮动,中小盘成长股表现突出,所以股票型基金业绩排名大变脸是肯定的。

  具体看来,华夏收入基金从上半年业绩前10名滑落至7月业绩第131名,排名下滑121位,是上半年业绩前10强股票型基金中位次在7月份下滑最少的一只基金,该只基金7月复权单位净值增长率为0.16%。

  而南方隆元产业主题基金则由上半年业绩第一名,滑落至7月业绩排行榜的倒数第3名,位次在1个月内下滑了235名,也成为238只普通股票型基金中7月业绩排行榜上与上半年相比名次下降最快的一只基金,7月回报率为-4.74%。

  南方隆元产业基金第一和第二大重仓股是中国南车和中国北车2只高铁概念股。受“7.23”动车追尾事件影响,股价在事件发生后的5个交易日里,分别下挫12.37%和14%。此外,该只基金的其余8只重仓股,7月仅1只股价上涨,另外7只股价均不同程度的下跌,这在相当程度上拖累了南方隆元产业主题的净值水平。

  金元比联旗下2基金

  1个月排名蹿升200名以上

  需要注意的是,小型基金公司金元比联旗下有2只股票型基金入围7月股基业绩前10强阵营,分别是金元比联价值增长和金元比联消费主题,分列7月股基业绩排行榜的第3名和第6名,而这两只基金上半年业绩排名均位于可比238只基金的200名之后,也就是说7月份,上述两只基金业绩排名均上蹿200名以上。

  尤其是金元比联价值增长基金,上半年以-16.33%的复权单位净值增长率位列可比基金业绩倒数第6名,而7月份中,业绩急转直上逆势增长,回报率为5.74%,跻身238只股票型基金前三甲。从该只基金二季度报告披露的重仓股角度来看,10只重仓股中5只属制造业,在7月份中,古井贡酒等8只重仓股表现给力,股价区间实现逆势上涨,仅2只重仓个股股价下挫。

  该只基金由黄奕和何贤两名基金经理共同执掌,在二季度报告中,他们预期后市通货膨胀的压力仍然较大,三季度仍有可能再创新高。对央行加息与提高存款准备金率的预期仍然较强,投资增速下降的预期也增强了市场的担忧,因此A股市场的系统性风险仍然存在。消费板块在经过下调后,相对估值差距缩小。

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